Integrale Perspective

Votre profil d'investissement

Avant de souscrire à Integrale Perspective, Integrale doit impérativement déterminer votre profil d'investisseur. Pour ce faire, vous devez compléter la “fiche de renseignement pour souscrire un contrat d'assurance auprès d'Integrale”, “online” en contactant le conseiller dédié au 02 774 88 59 qui vous aidera à remplir ce document et s'assurera que vous avez bien compris le fonctionnement du produit. Ce questionnaire obligatoire a pour unique but de déterminer votre profil de risque.

Les réponses données sont traitées confidentiellement et ne seront en aucune manière utilisées à des fins commerciales. Lorsque vous aurez rempli le questionnaire, vous recevrez un aperçu du profil d'investissement qui correspond à votre situation particulière.

Avant de souscrire au produit Integrale Perspective, nous vous conseillons de consulter le KID, les Conditions Générales et le Règlement de Gestion des fonds Integrale Perspective.


Quels documents dois-je renvoyer pour souscrire au contrat Integrale Perspective?

Si votre profil correspond à la souscription du produit Integrale Perspective, vous complèterez la demande d'assurance en ligne. Il vous suffira ensuite de valider cette demande d'assurance, de l'imprimer, de la signer et nous la renvoyer, accompagnée de la fiche de renseignement et d'une copie recto-verso de votre carte d'identité et d'une preuve d'adresse, à :


Integrale Perspective propose deux branches, à savoir Integrale Perspective - Immo et Integrale Perspective - Test Achats

Integrale Perspective – Immo
Objectifs et politique d'investissement du fonds

L'immobilier est un secteur porteur.
Mais acheter et louer des biens immobiliers représente un investissement important, un suivi régulier ainsi que des frais et des risques qu'il ne faut pas sous-estimer. Une source de stress lorsque l'on n'est pas un professionnel.

Une alternative est d'accéder à l'immobilier via une assurance-vie individuelle (branche 23) dont le rendement dépend des résultats du fonds d'investissement Integrale Perspective-Immo.

En transformant la brique en "brique-papier", avec Integrale Perspective-Immo, vous bénéficiez de l'expertise acquise par Integrale dans la gestion d'un parc immobilier, en évitant d'investir vous-même, en direct, des montants élevés. Le premier versement pour ouvrir votre contrat est de minimum 5.000€ et les versements complémentaires de minimum 2.500€. La durée du contrat est la vie entière. Un horizon de placement de 5 ans ou plus est recommandé pour souscrire à ce contrat.
Le fonds Perspective-Immo vise un accroissement de vos actifs sans devoir subir les contraintes de la gestion d'un patrimoine immobilier.
La politique de gestion du fonds est disponible dans le règlement de gestion du fonds que vous pouvez consulter ci-dessous.

La valeur nette d'inventaire du fonds (VNI)


La valeur nette d'inventaire (VNI) du fonds est de €102,18 au10/10/2018.

Principaux risques


Risques opérationnels

Pour atteindre l’objectif d’investissement défini dans le règlement de gestion du fonds, Integrale peut effectuer des investissements dans des classes et styles d’actifs différents dans des proportions variables en fonction des conditions des marchés.

Cependant, dans des conditions anormales de marché, les techniques de gestion habituelles du fonds d’investissement peuvent se révéler inefficaces ou défavorables.

Afin de garder le contrôle sur Integrale Perspective – Immo, Integrale détient plus de 50 % des parts des sociétés immobilières non cotées dans lesquelles le fonds investit. De ce fait, Integrale a un rôle prépondérant dans la gestion de ces sociétés et particulièrement dans le choix d’achat ou de vente d’immeubles. C’est également Integrale qui veille à ce que les intérêts des prêts revenant au fonds d’investissement ont bien été versés par ces sociétés aux échéances fixées contractuellement. Ainsi, la gestion effectuée par Integrale influence directement les résultats du fonds.

Risque de contrepartie

Le fonds sous-jacent peut subir des pertes lorsqu’une contrepartie est incapable de faire face à ses obligations contractuelles.

Risque de crédit

Une obligation peut perdre toute sa valeur lorsque l’émetteur de l’obligation n’est pas en mesure de rembourser sa dette à l’échéance fixée.

En ce qui concerne les prêts accordés dans Integrale Perspective – Immo sous la forme de remboursement du capital à terme fixe (crédit « bullet »), pendant toute la durée du contrat, seuls les intérêts sur la somme empruntée sont payés par l’emprunteur. Le capital est remboursé en une fois à l'échéance. Ce type d’actifs comporte donc le risque que le débiteur ne soit pas en mesure de rembourser le capital à l’échéance.

Risque de liquidité

Dans certaines circonstances exceptionnelles, certains titres financiers peuvent se révéler impossibles à vendre rapidement ou doivent être vendus avec une décote notamment lorsqu’il s’agit d’actions non cotées de sociétés actives dans le secteur immobilier. Dans ce cas, le calcul de la valeur unitaire peut être suspendu et la date de valorisation ainsi reportée jusqu’au premier jour suivant, auquel la valeur de l’unité du fonds peut être calculée.

Le risque de liquidité diminue avec l’augmentation de la diversification des actifs. Au 01/01/2018, les parts de sociétés immobilières non cotées dans Integrale Perspective – Immo se répartissent entre quatre sociétés.

Le fait qu'une partie des actifs du fonds d’investissement est composée de parts de sociétés cotées ne supprime pas le risque de liquidité.

Risque de marché

Le fonds d’investissement est exposé au risque de perte qui peut résulter de la fluctuation des prix des actifs qui le composent.

Risque relatif à la valorisation des actifs

Pour le calcul hebdomadaire de la valeur de l’unité, la valeur prise en compte pour les actions des Sociétés Immobilières Réglementées (SIR) cotées est celle publiée quotidiennement par EURONEXT.

Pour le calcul hebdomadaire de la valeur de l’unité, la valeur prise en compte pour les actions de sociétés non cotées est la dernière valeur connue. La valorisation de ces actions est effectuée mensuellement, par Integrale, sur base de plusieurs composantes :

  • les immeubles détenus par les sociétés non cotées actives dans le secteur immobilier dont la valorisation est effectuée par Integrale, mensuellement. Le taux de rendement des différents immeubles, nécessaire au calcul de la valeur de ces derniers, est confirmé mensuellement par une société d’expertise immobilière indépendante, en respectant les règles contenues dans le RICS Appraisal and Valuation Manual publié par la Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS). A la date d’entrée en vigueur de ce règlement de gestion et depuis la création du fonds d’investissement, la société d’expertise immobilière indépendante visée ci-dessus est la SPRL Jones Lang LaSalle dont le siège social est situé avenue Marnix 23 à 1000 Bruxelles, enregistrée sous le n° de BCE 0403.376.874 ;
  • les prêts accordés aux sociétés non cotées actives dans le secteur immobilier dont la valorisation est effectuée par Integrale, trimestriellement ;
  • d’autres éléments comptables (ex : impôts différés) qui sont valorisés trimestriellement par Integrale, sur la base des résultats comptables des sociétés.

Pour le calcul hebdomadaire de la valeur de l’unité, la valeur prise en compte pour les prêts accordés aux sociétés non cotées actives dans le secteur immobilier est la dernière valeur connue. La valorisation de ces prêts est effectuée par Integrale, trimestriellement, et la méthodologie utilisée est celle de la projection des flux futurs. Les flux futurs prévus dans chaque contrat de prêt sont actualisés avec une courbe de taux d’intérêt sans risque corrigée d’un spread pour tenir compte du risque de crédit de l’emprunteur.

Lors de ses entrée et sortie du fonds d’investissement, le preneur d’assurance supporte le risque financier inhérent à ce décalage dans la fréquence de valorisation de ces actifs et de la valeur de l’unité.

Risque lié à la gestion des fonds

Seul l'émetteur des actifs financiers dispose des informations requises pour pouvoir évaluer les risques du produit et procéder à leur évaluation. Le risque existe que les investissements n'aient pas le rendement escompté.

Risque locatif

Les actions cotées ou non de sociétés actives dans le secteur immobilier peuvent perdre de leur valeur lorsque les immeubles (bureaux, entrepôts, résidences-services, centres de soins et maisons de repos, etc.) repris à leur actif font face à un vide locatif ou que le locataire reste en défaut de payer son loyer.

Frais


Frais d’entrée

Les frais d’entrée sont appliqués sur le versement après déduction des taxes. Les frais d’entrée s’élèvent à maximum 1,5 % calculés sur toutes les primes.

Frais de sortie

Les frais de sortie s’élèvent à 4 % de la valeur du contrat pendant la première année qui suit sa souscription et sont dégressifs de 1 % par an.
A partir de la cinquième année, il n’y a donc plus de frais de sortie.
Il n’y a pas de frais de sortie en cas de résiliation du contrat dans les 30 jours de son entrée en vigueur.
Il n’y a pas de frais de sortie en cas de décès de l’assuré.

Frais de gestion

Les frais de gestion à charge du fonds d’investissement Integrale Perspective - Immo s’élèvent à maximum 1,2 % par an, calculés au taux de 1/52ème par semaine. Ils sont automatiquement prélevés sur la valeur de l’unité.

Integrale peut porter en compte des frais pour :

  • les vérifications visant à déterminer si l’assuré est toujours en vie ;
  • les recherches des bénéficiaires.

Les frais qui peuvent être portés en compte ne peuvent pas excéder 5 % des prestations assurées, avec un maximum de 200 €.

Taxes


Sur les primes

Au 1er janvier 2018, ce contrat est soumis à une taxe de 2 % sur les primes. Il n’y a pas d’avantage fiscal sur les primes versées.

En cas de sortie

Il n’y a pas de précompte mobilier. Ce traitement fiscal est appliqué conformément à la législation en vigueur et est fonction de la situation individuelle de chaque preneur d’assurance. Ce traitement fiscal est susceptible de modification ultérieure.

Integrale Perspective – Test Achats
Objectifs et politique d'investissement du fonds

Le fonds d’investissement Integrale Perspective - Test Achats vise un accroissement de l’actif.

Pour atteindre cet objectif, le fonds investit dans des Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) entre 70 % et 100 % de ses actifs.

La sélection des OPCVM est effectuée selon un objectif de diversification globale tant au niveau des places financières internationales choisies que des secteurs économiques dans lesquels ils investissent, que ce soit en actions, en obligations ou en devises.

La détermination du pourcentage d’une catégorie de placements ou d’un OPCVM dans le fonds dépend des objectifs attendus à long terme, du risque, de la corrélation avec les autres actifs ainsi que des impératifs de diversification, et ce dans le cadre d’une gestion dynamique et flexible.

Les actifs du fonds ne peuvent être composés de plus de 20 % de parts dans un même OPCVM.

Le fonds peut détenir d’autres valeurs mobilières afin d’atteindre son objectif et ce, jusqu’à 30 % de ses actifs.

Le fonds peut détenir des liquidités en euros, jusqu’à 30 % de ses actifs.

Lors de circonstances exceptionnelles, telles que de profondes incertitudes sur les marchés financiers, ces pourcentages peuvent être dépassés pendant une courte période.

Les plus-values réalisées et revenus (comme les intérêts, les dividendes ou les éventuelles rétrocessions) perçus sont réinvestis dans le fonds conformément au Règlement de gestion.

L’horizon de placement recommandé est de minimum 10 ans.

Régulièrement et au moins une fois par mois, la composition du fonds est réexaminée par lntegrale et modifiée si cela s’avère nécessaire.

Pour déterminer la composition du fonds, Integrale s’appuie sur une analyse financière continue réalisée de manière indépendante. A la date d’entrée en vigueur de ce Règlement de gestion et depuis la création du fonds d’investissement, la société qui effectue l’analyse financière indépendante visée ci-dessus est la SCRL ASSOCIATION DES CONSOMMATEURS TEST ACHATS dont le siège social est situé rue de Hollande 13 à 1060 Saint-Gilles, enregistrée sous le n° de BCE 0425.989.356.

La valeur nette d'inventaire du fonds (VNI)


La valeur nette d'inventaire (VNI) du fonds est de €97,12 au 10/10/2018.

Principaux risques


Risques opérationnels

Pour atteindre l’objectif d’investissement défini dans le règlement de gestion du fonds, Integrale peut effectuer des investissements dans des classes et styles d’actifs différents dans des proportions variables en fonction des conditions de marché.

Cependant, dans des conditions anormales de marché, les techniques de gestion habituelles du fonds d’investissement peuvent se révéler inefficaces ou défavorables.

Risque de contrepartie

Le fonds sous-jacent peut subir des pertes lorsqu’une contrepartie est incapable de faire face à ses obligations contractuelles.

Risque de crédit

Une obligation peut perdre toute sa valeur lorsque l’émetteur de l’obligation n’est pas en mesure de rembourser sa dette à l’échéance fixée.

Risque de liquidité

Dans certaines circonstances exceptionnelles, certains titres financiers peuvent se révéler impossibles à vendre rapidement ou doivent être vendus avec une décote. Dans ce cas, le calcul de la valeur unitaire peut être suspendu et la date de valorisation ainsi reportée jusqu’au premier jour suivant, auquel la valeur de l’unité du fonds peut être calculée.

Le risque de liquidité diminue avec l’augmentation de la diversification des actifs.

Risque de marché

Le fonds d’investissement est exposé au risque de perte qui peut résulter de la fluctuation des prix des actifs qui le composent.

Risque lié à la gestion des fonds

Seul l'émetteur des actifs financiers dispose des informations requises pour pouvoir évaluer les risques du produit et procéder à leur évaluation. Le risque existe que les investissements n'aient pas le rendement escompté.

Frais


Frais d’entrée

Les frais d’entrée sont appliqués sur le versement après déduction des taxes. Les frais d’entrée s’élèvent à maximum 1,5 % calculés sur toutes les primes.

Frais de sortie

Les frais de sortie s’élèvent à 4 % de la valeur du Contrat pendant la première année qui suit sa souscription et sont dégressifs de 1 % par an.
A partir de la cinquième année, il n’y a donc plus de frais de sortie.
Il n’y a pas de frais de sortie en cas de résiliation du Contrat dans les 30 jours de son entrée en vigueur.
Il n’y a pas de frais de sortie en cas de décès de l’assuré.

Frais de gestion

Les frais de gestion à charge du fonds d’investissement Integrale Perspective – Test Achats s’élèvent à maximum 0,80 % par an, calculés au taux de 1/52ème par semaine. Ils sont automatiquement prélevés sur la valeur de l’unité.

Integrale peut porter en compte des frais pour :

  • les vérifications visant à déterminer si l’Assuré est toujours en vie ;
  • les recherches des Bénéficiaires.

Les frais qui peuvent être portés en compte ne peuvent pas excéder 5 % des prestations assurées, sans pouvoir dépasser 200 €.

Taxes


Sur les primes

En l'état actuel de la légisalation, ce contrat est soumis à une taxe de 2 % sur les primes. Il n’y a pas d’avantage fiscal sur les primes versées.

En cas de sortie

Il n’y a pas de précompte mobilier. Ce traitement fiscal est appliqué conformément à la législation en vigueur et est fonction de la situation individuelle de chaque preneur d’assurance. Ce traitement fiscal est susceptible de modification ultérieure.

Vous désirez en savoir plus?

Contactez votre conseiller spécialisé au numéro 02 774 88 59 (Danny Deboe de 9h00 à 17h00) ou par mail à l'adresse : perspective@integrale.be. Il vous accompagnera volontiers pour compléter ces documents et restera à votre entière disposition pour toute information utile que vous désireriez obtenir sur notre fonctionnement.


Droit applicable
Integrale est une compagnie d'assurance belge.
Le droit belge s'applique sur les contrats d'assurance Branche 23.

Plaintes
Toute question peut, en première instance, être adressée à la personne de contact habituelle pour la gestion administrative des dossiers. Sans préjudice du droit d'ester en justice, toutes les plaintes concernant ce produit peuvent être transmises au service « Solutions » d'Integrale.

Integrale S.A. - Service Solutions – gestion des plaintes
Tél : +32 4 232 44 11 Fax : +32 4 232 44 51
E-mail : solutions@integrale.be

Par lettre :
Integrale, Service Solutions,
Place Saint-Jacques 11/101,
B-4000 Liège.

Si la solution proposée par Integrale ne donne pas satisfaction, une plainte peut être soumise à l'Ombudsman des Assurances (info@ombudsman.as), Square de Meeûs 35 à B-1000 Bruxelles, www.ombudsman.as.